Tagged: leveraged


Investor credit balances – “To say that investors are “all in” would be an understatement here. They’re leveraged to the gills.”

Hussman posted this chart in his latest blog. https://www.hussmanfunds.com/wmc/wmc170717.htm Speaking of margin debt, Doug Short recently provided this look at investor credit balances and the equity market. The bars (green when positive, red when...


The Too Big To Fail Banks are leveraged more now than in 2008.

JP Morgan: $70.4 TRILLION Citigroup: $63.5 TRILLION Bank of America: $55.7 TRILLION Goldman Sachs: $53.5 TRILLION Morgan Stanley: $46.7 TRILLION Deutschbank: $70 TRILLON TOTAL Derivatives Exposure for Top 5 Banks in the U.S.: $360 TRILLION These banks and some European banks such as Deutschbank have been financially insolvent since 2008. They are kept alive by the Central Banks and the Shadow Banking System. When the market crashes again the banks will not be bailed out but Bailed-in. So… if a large bank fails in the US, the FDIC steps in and takes over, replacing management, and works to shrink the bank through liability reductions and converting debt into equity.  In other words… any liability at the bank is in danger of being revalued should the bank fail. And guess what? Deposits are considered liabilities  according to US Banking Law and depositors are creditors. So… if a large bank fails in the US, your deposits at this bank would either be “written-down” or converted into equity or stock shares in the company. And once they are converted to equity you are a shareholder not a depositor… so you are no longer insured by the FDIC. Protecting your Cash & Deposits 1. Move your checking & savings account from the Big Banks 2.  to a small local bank or Credit Union. 3. Close your Safety Deposit Box at the Bank, because they are now liabilities of the bank and can be confiscated. 4. Purchase a safe and put 1-3 month cash reserves in it. Your cash reserves will bridge the credit system failure, when ATM’S & Credit Cards will not be accepted at stores or gas stations. 5. Buy US Mint 1oz Silver Eagles and store in your safe. The Silver Eagle is the most recognized bullion coin in the world and can be used to purchase goods & services...